【深铭易购】资讯：根据科技咨询公司Omdia的最新估计，微软今年已成为英伟达人工智能芯片的最大买家，采购量是Meta的两倍。分析师预测，微软今年将购买48.5万颗英伟达Hopper芯片，远超Meta的22.4万颗。同时，亚马逊和谷歌预计分别采购19.6万颗和16.9万颗Hopper芯片。

中国企业字节跳动和腾讯也分别订购了约23万颗英伟达芯片，其中包括性能稍逊于Hopper的H20芯片。H20芯片专为中国市场设计，旨在应对美国的出口管制。尽管美国政府对中国销售的AI芯片功能有所限制，但字节跳动和腾讯依然成为英伟达在中国的最大客户。

在AI技术的热潮下，全球科技公司今年在服务器上的总支出预计将达到2290亿美元。其中，微软和亚马逊分别支出310亿美元和260亿美元，约43%的支出流向英伟达。过去两年，英伟达的最先进GPU一直处于供不应求的状态，微软的芯片采购为其在构建下一代AI系统方面提供了明显优势。

然而，为了减少对英伟达的依赖，科技公司也在加速研发自有AI芯片。谷歌和Meta今年分别部署了约150万颗自研芯片，而亚马逊部署了约130万颗。亚马逊本月宣布，计划使用数十万颗最新的Trainium芯片，为OpenAI的竞争对手Anthropic构建新的集群，且已向Anthropic投资80亿美元，用于训练下一代AI模型。与之相比，微软在自研AI芯片部署上相对落后，今年仅部署了约20万颗Maia芯片。

另一方面，尽管英伟达依然主导着AI芯片市场，但其竞争对手AMD也在取得进展。今年，Meta购买了17.3万颗AMD的MI300芯片，微软则购买了9.6万颗。

随着大型科技公司竞相构建更大规模的GPU集群，英伟达的市值已突破3万亿美元。同时，英伟达正在推出Hopper芯片的继任者——Blackwell芯片。然而，由于经济增长放缓、大型科技公司自研AI芯片的竞争以及特朗普政府可能对华业务的干扰，英伟达股票的涨势有所放缓。