【深铭易购】资讯：美国调整出口管制政策，英伟达H20与AMD MI308对中国大陆出口获解禁。法人看好，两大厂商出货恢复，有利半导体产业链库存去化，台积电（2330）、致茂（2360）、金像电（2368）、台光电（2383）、台耀（6274）等相关企业可望受益。

美国对AI芯片出口中国大陆政策出现转变。英伟达与AMD已获官方批准，恢复部分高阶产品对大陆市场出口，预计将加速中国AI基础设施建设。市场分析指出，博通、迈威尔等厂商亦有望借此回暖趋势受益。

外界认为，此次出口许可调整显示美国官方正采取更精准、分级的技术贸易管控策略，既维护国家安全，也兼顾企业商业利益。此前英伟达H20、AMD MI308等高端AI芯片被封锁，令厂商蒙受重大损失并加速库存消化，如今出口松绑，库存有望回补并快速去化。

英伟达执行长黄仁勋曾估算，中国大陆AI市场规模高达500亿美元。因4月全面禁令，英伟达损失25亿美元大陆营收，计提45亿美元库存减值，第2季可能再损失8亿美元。政策松绑后，业界普遍看好库存回冲与市场恢复。

法人分析指出，AMD将在政策松绑后加大新品研发力度，争取业绩成长并超越竞争对手，相关概念股将受惠。AMD生态链包括采用台积电N3制程的Turin CPU、N5制程与CoWoS先进封装的MI 325X，颖崴配合CPU/GPU功能测试所需测试座，致茂则配合AI加速器的SLT测试设备，均具备潜在增长动力。