【深铭易购】资讯：新一代 AI 服务器正式进入量产阶段。英伟达（NVIDIA）GB300 系列已于今年底开始小量出货，预计将在明年上半年放量出货。法人机构预估，2025 年 GB300 机柜出货量有望达到 5.5 万柜。同时，下一代 AI 服务器平台 Vera Rubin 200 预计于明年第四季度启动出货，整体将为 AI 服务器供应链明年全年业绩带来强劲动能。

在供应链方面，台积电（2330）、鸿海（2317）、广达（2382）、纬创（3231）、台达电（2308）、双鸿（3324）、奇鋐（3017）、川湖（2059）以及南俊国际（6584）等台湾厂商，均被法人点名为主要受惠对象。

法人指出，相较于 GB200 曾受到良率不佳及设计调整影响，GB300 在设计与制造端表现更为成熟，出货进度并未延后。GB300 虽同属英伟达 Blackwell 平台，但在散热模组、板材、连接器等关键零组件规格及用量上均明显升级，带动整机出货单价与产值同步提升，有助于推升相关厂商营收与获利表现。

出货规模方面，法人预估 GB300 机柜明年出货量将年增约 129%，达到 5.5 万柜。其中，微软、Meta、甲骨文（Oracle）与戴尔为主要拉货客户，鸿海与广达目前已展开小量交付；Google 与亚马逊 AWS 的需求则预估落在 3,000 至 4,000 柜之间。

在代工布局上，鸿海为微软与甲骨文的核心供应商，同时取得 Meta 第二供应商资格，预期将成为 GB300 机柜最主要的代工厂。广达虽然减少部分 Meta 订单，但仍取得少量微软与甲骨文订单；纬创则持续维持戴尔独家供应商的地位。

针对整体 AI 服务器机柜需求展望，鸿海董事长刘扬伟先前表示，客户对算力的需求仍十分强劲，今年机柜需求预估为 3 万至 5 万柜，明年将倍增至 5 万至 6 万柜，且该预测仍属相对保守，市场亦有上看 10 万柜的乐观预期。

为因应客户快速增长的需求，鸿海过去一年持续加大在美国德州、加州、俄亥俄州及威斯康星州的投资，并透过自动化生产提升人均产值。随着新一代机柜良率显著改善并回到既有水准，第四季度新产品产能快速爬坡，单季营收可望实现双位数成长。

广达方面亦表示，受惠于云端服务商（CSP）客户需求持续提升，多项新客户专案已陆续出货，订单能见度已延伸至 2027 年。随着 GB300 进入量产阶段，整体交机速度将进一步加快；同时，英伟达下一代 Rubin 架构 AI 服务器预计于明年下半年启动量产，将持续推升 AI 服务器出货动能与市场热度。