【深铭易购】资讯：5月21日，中国台湾DRAM厂商 南亚科技 举行2026年股东会，管理层在会上针对AI带动的内存市场变化、AI内存产品布局、新厂扩产计划以及未来市场供需趋势释放出积极信号。南亚科技总经理李培瑛表示，随着AI应用快速扩张，DRAM产业正逐渐摆脱过去剧烈波动的景气循环模式，转向以长期需求驱动的“结构性成长”阶段。

针对近期内存市场持续缺货与价格上涨的问题，李培瑛指出，目前客户需求依旧明显高于供给，不少客户甚至主动提出签订两到三年以上的长期合约。他认为，当前供需紧张局面至少会持续至2027年底，甚至到了2028年，产业仍有望维持成长趋势，整体供需缺口短时间内难以完全缓解。

南亚科技董事长邹明仁也表示，AI浪潮正在重塑全球存储产业结构。过去高度依赖景气循环的内存市场，如今在AI服务器、高速运算及数据中心需求推动下，逐渐转向更加健康且稳定的发展模式。

在AI内存产品方面，李培瑛透露，南亚科技并未选择传统标准化HBM3或HBM4路线，而是聚焦于更高频宽的定制化AI内存方案。该产品采用Wafer-to-Wafer Bonding技术，频宽表现将超过现行JEDEC标准HBM规格，主打差异化竞争优势。

他进一步指出，相关定制化AI内存产品目前已经开始贡献小规模营收，预计随着客户合作持续推进，2027年上半年有望带来更明显的营收增长。李培瑛强调，目前合作客户并非只有一家，整体项目进展顺利。

此前，南亚科技已公布旗下AI内存技术品牌UltraWIO（Ultra Wide I/O）。该产品并非标准DRAM，而是与客户AI运算架构深度整合的定制化方案，未来还可能进一步导入Wafer-on-Wafer先进封装技术，以提升整体运算性能与带宽表现。

在资本合作方面，今年4月，南亚科技引入多家科技企业作为战略投资人，包括 Kioxia 、SanDisk 、Solidigm 以及 Cisco 等，共认购约3.52亿股，以每股新台币223.9元计算，募资规模约达新台币787亿元，折合人民币约170亿元。

对于此次引资用途，李培瑛解释，由于AI云端应用对数据处理速度和功耗效率要求持续提升，单纯依靠SSD中的NAND Flash已难以满足需求，因此客户会搭配DRAM来强化SSD整体性能。南亚科技则向这些客户提供相关DRAM产品，以提升AI场景下的数据运算与处理效率。

在产能扩张规划方面，李培瑛表示，新厂预计将于2027年第一季度开始装机，并在下半年正式量产。新厂未来将新增约3万片月产能，同时导入新一代制程技术。如果整体建设顺利推进，未来三年南亚科技总产能有望提升80%至100%。不过他也坦言，目前半导体设备交期仍然偏长，供应链协调仍是扩产过程中需要面对的重要挑战。

此外，南亚科技2026年资本支出预计约为新台币500亿元，其中约七成将投入新厂厂务及无尘室等基础设施建设，其余三成用于设备采购。

对于中国大陆DRAM厂商持续扩产可能带来的市场竞争压力，李培瑛表示，虽然会对产业造成一定影响，但目前整体市场仍维持相对稳定。南亚科技未来将持续强化差异化竞争策略，重点布局定制化与高附加值产品，以建立更高的技术门槛与市场优势。