【深铭易购】资讯：根据TrendForce集邦咨询研究的最新数据，随着人工智能服务器需求的飙升，高带宽内存（HBM）迎来了蓬勃发展的时期。同时，客户端采用的DDR5内存备货潮也为主要三家原厂带来了生意增长的机遇。本季度DRAM产业整体营收达到了惊人的114.3亿美元，环比飙升20.4%，这也宣告了连续三个季度的下滑态势的终结。

在这三家主要原厂中，SK海力士（SK hynix）在出货量方面实现了超过35%的环比增长。特别值得注意的是，高带宽内存（HBM）和高性能DDR5内存的出货量迅速攀升，推动了SK海力士的平均销售单价（ASP）逆势上涨了7~9%。这一增长助推SK海力士第二季度的营收环比激增近50%，达到了34.4亿美元，重新夺回了第二的宝座。

三星（Samsung）尽管其DDR5内存的制程仍停留在1Ynm水平，市场份额也受到限制，其平均销售单价（ASP）依旧下滑约7~9%。然而，在第二季度，受益于模组制造商的备货热潮和人工智能服务器建设需求的提振，三星DDR5内存的出货量略有增长。这为三星第二季度的营收创造了8.6%的环比增长，高达45.3亿美元，巩固了其市场领先地位。

美光（Micron）尽管相对较晚涉足高带宽内存（HBM）领域，但其DDR5内存依然保持一定的市场份额。这使得美光的平均销售单价（ASP）保持相对稳定。在出货量的驱动下，美光第二季度的营收达到约29.5亿美元，环比大幅飙升15.7%。然而，这两家原厂的市场份额都略有萎缩。

综合来看，由于合约价格持续走低，原厂的营业利润率仍然呈负值。三星的第二季度营业利润率从-24%上升至-9%，而SK海力士由于营收和ASP的双重增长，其营业利润率从-50%显著收窄至-2%。美光的营业利润率（财年）从-55.4%略微反弹至-36%。TrendForce集邦咨询预计，第三季度DRAM产业的营收将持续增长。随着原厂减产，价格跌幅已见缓和，因此库存跌价所带来的损失有望改善，营业利润率有机会由负转正。

在台湾原厂方面，南亚科（Nanya）的出货量连续四个季度呈下降趋势，不过在第二季度，电视订单的增长为其带来了约8.2%的环比增长。华邦（Winbond）的第二季度营收环比增长6.9%，主要得益于中国大陆招标项目的陆续推出，以及新增产能的投放，从而提高了订单量。力积电（PSMC）的营收主要来自其自家生产的消费级DRAM产品，不包括DRAM代工业务。受需求疲软和制程滞后的影响，DRAM营收下滑约10.8%，成为本季度唯一的一家营收下滑原厂。如果考虑代工营收，下降幅度为7.8%。