【深铭易购】资讯：台积电（2330）在先进制程领域持续取得大量订单，随着苹果iPhone 16系列新机即将上市，进入密集备货期；与此同时，英伟达（NVIDIA）的H系列芯片出货量不断扩大，AMD和高通的AI PC处理器也逐渐放量，特别是AMD的MI300 AI芯片投片量大幅增加。在这一系列利好推动下，分析师纷纷上调对台积电的展望，不仅预计本季度的美元营收将超出预期，2024年的业绩增幅也可能优于先前预测。

整体来看，台积电受益于苹果、AMD、英伟达和高通这四大客户的六款热门芯片持续投片，下半年营收有望快速攀升，2024年整体运营表现将超出预期，全年营收年增长率有望从公司原先预测的26%至29%上调至超过30%，可能达到31%至34%。

虽然台积电一贯不对单一客户信息发表评论，但众所周知，台积电是iPhone 16系列新机处理器的独家代工厂，这些订单将成为3纳米制程的主要贡献来源。尤其今年的iPhone 16系列预计将全面采用全新A18与A18 Pro处理器，而不是以A18搭配前一代A17处理器，这将显著提升对先进制程的需求和用量。

根据行业分析，目前全球约有2.7亿台iPhone的使用寿命已超过四年，若这些设备在今年换新，需求将超出预期。台积电将在下半年从新机备货中受益，其业绩也将较上半年显著增强。

除了iPhone 16系列新机进入备货旺季外，虽然英伟达最新的Blackwell平台AI芯片出货时间可能推迟一个季度，但其现有的Hopper平台H系列AI芯片需求依然强劲，英伟达也在扩大投片，进一步推动台积电先进制程订单的增长。

与此同时，AMD和高通这两大客户也在助力台积电的发展。特别是，AMD和高通在AI PC业务上火力全开，近期纷纷扩大在台积电的订单。AMD的AI芯片业务更是传来好消息，其MI300 AI芯片今年的营收预估被上调，CEO苏姿丰表示AI芯片需求“超乎预期”，业界预计将更加依赖台积电的先进制程支持。

台积电对AI市场的未来前景充满信心，董事长魏哲家在今年4月的法说会上已上调AI订单的能见度和营收占比，订单能见度从原先预期的2027年延长至2028年。

凭借在先进制程技术上的领先优势，台积电继续享有行业领先者的红利。法人机构看好台积电与全球大多数AI应用公司之间的合作，随着相关需求的增长，有望推动台积电的营收和利润增长。外资法人机构近期也纷纷上调台积电AI应用收入的中长期预测，预计到2028年，AI应用将占台积电总收入的35%。