【深铭易购】资讯：Wedbush分析师马特·布赖森（Matt Bryson）指出，西部数据计划剥离其NAND和SSD业务，预计这些业务在剥离后的估值可能与Solidigm相当，介于100亿至220亿美元之间。

根据计划，西部数据将分拆为两个独立业务部门：一个专注于硬盘驱动器（HDD），另一个专注于NAND闪存和SSD。西部数据现任CEO David Goeckeler将负责NAND和SSD业务，而全球运营执行副总裁Irving Tan将担任HDD业务的CEO。

布赖森分析认为，西部数据的NAND和SSD业务的独立估值可能在100亿至220亿美元之间，这一估值基于其9年前以190亿美元收购的闪迪（SanDisk）业务。布赖森指出，西部数据的HDD业务估值几乎占据了公司总估值的一部分（略高于200亿美元），而闪迪的估值则接近于零。这表明市场对西部数据的NAND业务并未给予足够重视。

布赖森进一步解释，通过对比西部数据与希捷的年收入和市值，可以看出这一点。希捷的主要业务为硬盘，去年收入为66亿美元，目前市值为214亿美元。而西部数据最近一财年的收入为130亿美元，是希捷的两倍，但市值为219亿美元，几乎与希捷持平。因此，西部数据的一半业务实际上几乎没有价值。

布赖森估计，西部数据的HDD业务价值在190亿至240亿美元之间（基于8倍和10倍的销售净收入倍数），而NAND和SSD业务的价值则在100亿至220亿美元之间，具体取决于毛利率和销售净收入倍数的估算。

布赖森总结道：“我们认为，一旦拆分，闪迪和西部数据的独立价值至少应达到300亿美元。如果我们的预测准确，那么最终估值可能超过400亿美元。NAND和HDD业务正进入一个长期的增长周期，其全部收益预计将在2025年显现。”

布赖森补充指出，闪迪在西部数据收购前的最低市值约为100亿美元，而SK海力士为Solidigm支付了类似的金额。