【深铭易购】资讯：今年以来，DDR4市场迎来罕见涨势，报价逐季走高，带动手握库存的存储模组厂业绩明显回温。法人分析，威刚、钰创、创见、宇瞻等布局DDR4利基型市场的厂商，在汇率趋稳、DDR4涨价效应加持下，下半年营运有望逐季走升，获利表现强劲。

值得注意的是，DDR4 16Gb规格价格一度高于同容量的DDR5产品，凸显DDR4供需紧俏。市场人士指出，当前网通、显示器、AIoT等终端装置仍以DDR4为主，若要更改设计至少需要一年时间，意味着DDR4涨价行情至少可延续至年底。

受惠于涨价潮，存储模组厂不仅有机会将先前打消的库存顺利销售，更在营收与获利表现上逐步转强。以威刚为例，今年第二季度单季每股净利达2.75元新台币，创下一年新高；7月营收年增39.5%，达到42.61亿元新台币，并连续维持单月40亿元以上水准。法人预估，威刚第三季度合并营收可望季增双位数，获利将持续走高。钰创同样传出捷报，7月营收3.07亿元新台币，创近一年新高，月增22.4%，主要受网通客户追加订单推动，带动4Gb至16Gb DDR4出货增加。

与此同时，全球DRAM供应格局正发生变化。三星、美光、SK海力士三大厂商因聚焦DDR5及HBM，去年起陆续缩减DDR4产能，今年起更正式通知客户逐步减产，导致下半年DDR4市场出现明显供给缺口。业界估算，下半年DDR4供需缺口达10%～15%，现货价与合约价双双上涨。

南亚科成为这波行情的最大受惠者。该公司长期作风保守，但今年8月却主动将DDR4合约价格调涨11%～16%，预期第四季度将再涨双位数幅度。南亚科7月合并营收达53.52亿元新台币，创下三年半以来新高，月增31.4%，年增94%，累计前七月营收年增4%，同样创下三年同期新高。法人认为，随着产能利用率恢复满载，加上价格优势，南亚科第三季度有望扭亏为盈，结束连九季亏损局面。

整体而言，DDR4价格上涨趋势明确，产业链供给紧缩与需求稳定支撑行情。市场普遍看好，从南亚科到威刚、钰创等相关供应链，均有机会在今年下半年迎来营收与获利的黄金阶段。